Контрольная работа: Методы экономического анализа
Коэффициент быстрой ликвидности на начало периода превышал норматив, но к концу периода снизился и составил 0,72. То есть за счет краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств предприятие сможет погасить только 72% обязательств. А должно 100%.
Коэффициент текущей ликвидности также ниже норматива и в динамике снижается с 1,58 до 0,89 при нормативе 2.
Все показатели ликвидности за анализируемый период имели тенденцию к значительному снижению. Следовательно, баланс данного предприятия не ликвиден.
Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении компании.
б) Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1. Собственный капитал | 291 315 | 339 242 | 47927 |
| 2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность | 198 926 | 379 548 | 180622 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 п. 2) | 92 389 | -40 306 | -132 695 |
| 4. Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 |
| 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 + п. 4) | 92 389 | -40 306 | -132695 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 160 001 | 356 923 | 196922 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 5 + п. 6) | 252 390 | 316 617 | 64227 |
| 8. Общая величина запасов (с учетом НДС) | 45 497 | 60 939 | 15442 |
| Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств | 46 892 | -101 245 | -148137 |
| Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов | 46 892 | -101 245 | -148137 |
| Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов | 206 893 | 255 678 | 48785 |
| Тип финансовой устойчивости | абсолютная | неустойчивое | х |
| Относительные показатели финансовой устойчивости | ||||
| Показатели | Норматив | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1. Коэффициент маневренности | ≤ 0.5 | 0,32 | -0,12 | -0,44 |
| 2. Коэффициент автономии | ≥ 0.5 | 0,65 | -0,06 | -0,70 |
| 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | ≥ 0.6 - 0.8 | 2,03 | -0,66 | -2,69 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0.1 | 0,37 | -0,13 | -0,49 |
| 5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | ≤ 1.0 | 0,55 | 1,05 | 0,50 |
Значения показателей финансовой устойчивости на конец периода отрицательные и свидетельствуют об отсутствии собственных оборотных средств, «оборотка» полностью обеспечивается за счет кредитов
Соотношение заемного и собственного капитала удовлетворяет нормативу и демонстрирует тенденцию к повышению – с 0,55 на начало периода и на конец периода 1,05 при нормативе 1.
в) Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности:
| Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности | |||
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты | 3,47 | 3,15 | -0,32 |
| Период оборота дебиторской задолженности, дни | 105 | 116 | 10,60 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты | 9,17 | 6,85 | -2,32 |
| Период оборота кредиторской задолженности, дни | 40 | 53 | 13,48 |
дополнительные расчеты
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1. Оборачиваемость запасов, обороты | 16,55 | 13,43 | -3,13 |
| 2. Период оборота запасов, дни | 22 | 27 | 5,13 |
| 3. Финансовый цикл (период оборота денежных средств) | 88 | 90 | 2,25 |
д) Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности:
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение | |
| Потребность в деб задл., в днях* | -65 | -63 | 2 | |
| Потребность в деб задл., в рублях* | -126 880 | -132 725 | -5845 | |
| Дебиторская задолженность | 204 031 | 245 709 | 41678 | |
| Кредиторская задолженность | 77 151 | 112 984 | 35833 | |
| * при условии, что период оборота дебиторской задолженности равен периоду оборота кредиторской задолженности | ||||
Заключение
У предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
Для финансового состояния организации благоприятно получение отсрочек по различным видам платежей: поставщикам, работникам, бюджету (это дает источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом), поэтому необходимо увеличивать кредиторскую задолженность.
Для финансового состояния организации неблагоприятно замораживание определенной части средств в запасах (вызывает потребность организации в дополнительном финансировании), а также представление отсрочек платежа клиентам (соответствует коммерческим обычаям, приводит к росту дебиторской задолженности и является второй причиной вызывающей дополнительные потребности в финансировании), поэтому запасы и дебиторскую задолженность надо уменьшать.
Из этого правила на предприятии выполняется лишь последнее, кредиторская задолженность растет, рекомендуется продолжать работу в этом направлении, удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий товаров. Причем, это можно себе позволить именно с теми поставщиками, которые заинтересованы в сбыте предприятию больших важных для продавца партий.
Индекс роста запасов составляет 1,365. Минимизацию запасов можно достигнуть за счет установления величины максимального и минимального остатка, обеспечивающих бесперебойную работу предприятия.
С дебиторской задолженностью дела обстоят сложнее, она растет высокими темпами. Для снижения дебиторской задолженности предприятию можно порекомендовать разработать ценовую политику, направленную на минимизацию дебиторской задолженности, например, предложив покупателям существенные скидки при немедленном расчете или работать только по предоплате.
Анализ безубыточности и анализ соотношения «издержки – объем – прибыль» в условиях, когда компания производит и реализует более чем один вид продукции, требуют дополнительных вычислений и допущений. При многономенклатурном производстве структура продаж является важнейшим фактором при определении общей точки равновесия для всей компании в целом.
Рассмотренные показатели помогаю выбрать одну из пяти оптимальных стратегий предприятия в управлении прибылью и затратами:
- увеличение цены реализации;
- снижение переменных затрат;
- снижение постоянных затрат;
- увеличение объема производства и реализации;
- комбинация любых перечисленных стратегий.
Минимизация критических объемов деятельности должна сопровождаться увеличением валовой прибыли предприятия, для достижения минимизации точки безубыточности (порога рентабельности) предприятие будет руководствоваться стандартными рекомендациями в специфических условиях.
1. Снижение постоянных затрат:
- распродажа излишнего, ненужного, неиспользуемого оборудования (машины, оборудование), что уменьшит годовые амортизационные отчисления;
- сокращение административно-управленческих расходов, что снижает фонд оплаты труда, связанный с контрактниками, договорниками, почасовиками, др.;
- сокращение административно управленческих расходов.
2. Снижение переменных затрат:
- сокращение расходных коэффициентов по сырью, материалам, полуфабрикатам, комплектующим;
- своевременный пересмотр норм выработки рабочих сдельщиков, внедрение научно-обоснованных норм выработки.
3. Увеличение цен реализации:
- повышение качества продукции;
– новые виды продукции.
Список используемой литературы
1. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Герда, 2003. – 281 с.
2. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятель-ности: Учеб. пособие / Н.В. Киреева; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений; каф. экон. анализа и аудита. – Ч. 3. – Челябинск, 2006. – 160 с.
3. Анализ финансовой отчетности: Программа курса и учеб.-метод. матер. / Сост. Н.В. Киреева; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений; Каф. бух. учета, анализа и аудита. – Челябинск, 2004. – 12 с.
4. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова и др.; Под общ. ред. В.И. Бариленко. – М.: КноРус, 2005. – 416 с.
5. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. 2-е изд. – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» (ПБУ 4/99): Утв. приказом Минфина РФ, 06.07.99 г., № 43н.
7. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Герда, 2003. – 281 с.
8. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятель-ности: Учеб. пособие / Н.В. Киреева; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений; каф. экон. анализа и аудита. – Ч. 3. – Челябинск, 2006. – 160 с.
9. Анализ финансовой отчетности: Программа курса и учеб.-метод. матер. / Сост. Н.В. Киреева; Урал. соц.-экон. ин-т Акад. труда и соц. отношений; Каф. бух. учета, анализа и аудита. – Челябинск, 2004. – 12 с.
