Дипломная работа: Кредитоспособность заемщика
«Старт» является открытым акционерным обществом. Оно осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий РФ», Законом РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» и Учредительным договором от 23 апреля 1999 года.
«Старт» является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с настоящим Уставом и законодательством РФ.
«Старт» действует на принципах хозрасчета, самоокупаемости и самофинансирования.
«Старт» может иметь счета в любых финансово-кредитных учреждениях, как в рублях, так и в иностранной валюте, имеет право в порядке, установленном действующим законодательством, самостоятельно совершать экспортные и импортные операции, необходимые для ее хозяйственной деятельности.
«Старт» вправе вступать в союзы, концерны, ассоциации, открывать филиалы, представительства и дочерние предприятия, в т.ч. и за рубежом; выполнять работы и оказывать услуги, как в РФ, так и для зарубежных организаций за плату в рублевой и иностранной валюте, размер которой определяется договором; строить, приобретать, отчуждать, брать в аренду и сдавать, как в РФ, так и за рубежом движимое и недвижимое имущество, получать кредиты, а также оказывать финансовую помощь другим предприятиям и организациям.
Срок деятельности «Старт» не ограничен. «Старт» имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием.
Учредителями Общества являются учредители ОАО «Старт» в количестве 149 человек.
Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников Общества /акционеров/ по отношению к Обществу.
Уставный капитал Общества состоит из 91 500 штук обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рубль каждая, приобретенных акционерами (размещенные акции), и составляет 91 500 рублей.
Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.
Все акции Общества являются именными.
Общество вправе размещать акции дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции) той же номинальной стоимости, что и размещенные.
Решение о внесении в устав Общества изменений и дополнений, связанных с положениями об объявленных акциях Общества, принимается общим собранием акционеров.
В случае размещения Обществом ценных бумаг, конвертируемых в акции, количество объявленных (размещаемых) акций должно быть не менее количества, необходимого для конвертации в течение срока обращения этих ценных бумаг.
Общество не вправе принимать решения об ограничении прав, предоставляемых акциями, в которые могут быть конвертированы размещенные Обществом ценные бумаги, без согласия владельцев этих ценных бумаг.
Уставная деятельность ОАО «Старт» предусматривает:
¨ максимальное удовлетворение спроса на строительную продукцию, повышение ее качества и удешевление себестоимости, ускорение создания и реконструкции основных фондов, сокращение незавершенного строительства;
¨ повышение эффективности и стабилизации экономического положения предприятия;
¨ решение вопросов научно-технического прогресса и ускорения обновления собственных производственных фондов, достижения их полного использования в соответствии с назначением;
¨ решение проблем социального развития коллектива, включая строительство собственного жилья, объектов социально-культурного быта.
Высшим органом управления «Старт» является собрание учредителей, именуемое Советом учредителей.
Каждый учредитель обладает количеством голосов пропорционально размеру его доли в уставном фонде из расчета одна доля - один голос по фактически внесенным им денежным средствам, на каждый конкретный период.
В случае, когда решением «Совета учредителей» рассматривается вопрос об исключении участника из «Старт» этот учредитель не участвует в голосовании, но имеет право присутствовать на собрании.
Со времени существования «Старт» как открытого акционерного общества руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным, исполнительным органом Общества - Генеральным директором, который избирается общим собранием акционеров сроком на 5 лет. К компетенции исполнительного органа относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров и совета директоров Общества. Совет директоров Общества избирается годовым общим собранием акционеров сроком на один год в составе 5 человек.
«Старт» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития с учетом спроса и предложения на строительную продукцию и конъюнктуру рынка. Основу планов составляют договора.
«Старт» самостоятельно распоряжается имуществом, находящимся в его ведении. Для осуществления производственной деятельности «Старт» приобретает, арендует необходимые ей здания, сооружения, машины, механизмы, материалы и т.д. у предприятий любых форм собственности.
«Старт» выполняет работы и оказывает услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно на договорной основе с заказчиками.
«Старт» организует материально-техническое обеспечение производства. Приобретение ресурсов осуществляет в оптовой подготовке, на биржах, аукционах, ярмарках, организациях.
«Старт» имеет право пользоваться кредитами банков, в т.ч. и зарубежных, коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц в порядке установленном законодательством РФ.
«Старт» осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей работы, ведет статистическую отчетность установленную Госкомитетом РФ, представляет в районный комитет по экономической реформе информацию о своей хозяйственной деятельности ежеквартально до 15 числа последующего месяца за отчетным кварталом, осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательного страхования граждан. В соответствии с Законом «О государственных пенсиях в России» ОАО «Старт» зарегистрировано в качестве плательщика взносов в Пенсионный фонд России.
В отдельных, предусмотренных законодательством случаях, предприятие может привлекаться к работам по ликвидации последствий стихийных бедствий, катастроф и других чрезвычайных ситуаций.
Оно эксплуатирует имеющийся подвижной транспорт в соответствии с требованиями Устава автомобильного транспорта РФ и обеспечивает его охраняемой стоянкой.
«Старт» создано в целях насыщения внутреннего рынка конкурентно-способными товарами, работами и услугами производственного и потребительского назначения.
Основными направлениями деятельности «Старт» являются:
¨ отделка жилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг, касающихся капитального строительства;
¨ производство промышленных потребительских товаров;
¨ организация сельскохозяйственного производства (заготовка и переработка сельскохозяйственной продукции);
¨ организация розничной и оптовой торговли и общественного питания, комиссионной торговли;
¨ предоставление услуг - маркетинговых, транспортных, консультационных и иных видов услуг;
¨ сдача в аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежилых помещений, в т.ч. складских;
¨ снабженческо-сбытовая деятельность;
¨ услуги по отделке частным лицам квартир, жилых домов, дачных домов, гаражей, обеспечение отделочными материалами и т.д.;
¨ осуществление экспортно-импортных услуг, брокерских, рекламных и маркетинговых операций;
¨ осуществление для организаций и частных лиц услуг по изготовлению столярных изделий и других видов изделий;
¨ благотворительная деятельность;
¨ различные посреднические услуги: при купле-продаже товаров народного потребления, продукции сельского хозяйства, товаров производственно-технического назначения; в области транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, бытового обслуживания и т.д.
Каждый вид деятельности согласовывается в порядке, установленном Законами России и решениями Местных Советов.
2.2. Оценка финансового состояния «Старт» акционерно-коммерческим Сберегательным банком
Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
К основным обобщающим показателям деятельности клиента банка относятся:
¨ балансовая прибыль;
¨ прибыль от реализации;
¨ выручка от реализации;
¨ рентабельность продукции;
¨ среднесписочная численность работников предприятия;
¨ среднегодовая производительность труда одного работника;
¨ среднегодовая стоимость активов;
¨ рентабельность предприятия;
¨ дебиторская задолженность, в том числе и просроченная;
¨ кредиторская задолженность, в том числе и просроченная;
¨ долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок;
¨ экономические санкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.
Источниками информации по названным показателям являются баланс предприятия. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложения к балансу».
Анализ обобщающих показателей позволяет выявить как положительные, так и существенные негативные тенденции в деятельности предприятия, составить общее представление об экономической ситуации.
При расчете показателей используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.
Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей:
¨ коэффициент ликвидности;
¨ коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
¨ показатели оборачиваемости и рентабельности.
Рассмотрим подробнее перечисленные показатели.
Коэффициент ликвидности
Коэффициент ликвидности - характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он подразделяется на виды:
¨ Коэффициент абсолютной ликвидности К1 , характеризующий способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяемый как отношение денежных средств и высоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:
К1= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 + (стр.640+стр.650+стр.660)
Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.
К1н.п.= 1029/469754 = 0,002
Данный показатель на конец года, по балансу заемщика рассчитан быть не может, т.к. отсутствуют данные по стр.260.
¨ Промежуточный коэффициент покрытия К2, характеризующий способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
К = стр.260+стр250+стр240 / разд.4(стр.690) –
- (стр.640+стр.650+стр.660)
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
К2н.п. = (1029+274350)/469754 = 0,59
К2к.п. = 192387/420455 = 0,5
Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09.
¨ Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3, служащий обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.
К3 = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)
Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.
К3н.п. = 487104/469754 = 1,04
К3к.п. = 398752/420455 = 0,9
Уровень данного показателя также снизился, размер уменьшения составил 0,14.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.
К4 =разд.4(стр.490)-разд.3(стр.390) / разд.5(стр.590) +разд.6(стр.690)-
-(стр.640+стр.650+стр.660)
К4н.п.= 272947/469754 = 0,58
К4к.п.= (272947-60573)/420455 = 0,5
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (рентабельность продаж) – К5.
К5 = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2
К5н.п. = 130705/1161080 = 0,11
К5к.п. = 22314/1408534 = 0,02
Уровень данного показателя значительно снизился.
Показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученные значения с установленными достаточными значениями. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Достаточные значения показателей:
¨ К1 - 0,2
¨ К2 - 0,8
¨ К3 - 2,0
¨ К4 - 1,0
¨ К5 - 0,15
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S= 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3+
+ 0,21* Категория К4 + 0,21* Категория К5
Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.
Устанавливается три класса заемщиков:
¨ первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
¨ второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
¨ третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Таблица 2.1.
Расчет суммы баллов исследуемого предприятия ОАО «Старт»
Показатель |
Фактическое значение |
Категория |
Вес показателя |
Расчет суммы |
К1 |
--- | 3 | 0,11 | 0 |
К2 |
0,5 | 2 | 0,05 | 0,1 |
К3 |
0,9 | 3 | 0,42 | 1,26 |
К4 |
0,5 | 3 | 0,21 | 0,63 |
К5 |
0,02 | не рентаб. | 0,21 | ---- |
Итого |
1,99 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10